八年前，李俊峰在撰寫《風(fēng)力事在中國》一書時曾與友人自嘲：風(fēng)電那是丹麥人搞的，你就當(dāng)我講一次中國的童話吧，別當(dāng)真。

　　但其后的歲月里，陽光照進(jìn)現(xiàn)實，風(fēng)車巨人綿延中國大江南北。時過境遷，當(dāng)李俊峰以國家應(yīng)對氣候變化戰(zhàn)略研究中心主任的身份接受《英才》采訪

　　相關(guān)公司股票走勢

    中國一重2.79-0.01-0.36%

　　中國水電3.79-0.05-1.30%

　　中國石化6.98-0.10-1.41%

　　東方電氣14.14-0.21-1.46%

　　海潤光伏6.89-0.33-4.57%

　　時，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)正因產(chǎn)能過剩和電網(wǎng)消納等問題跌向深度調(diào)整的臨界點。

　　美國趨勢學(xué)家里夫金在《第三次工業(yè)革命》中提出，新能源與互聯(lián)網(wǎng)以及新生產(chǎn)模式的結(jié)合將是占領(lǐng)未來世界制高點的利器。為了在新一輪產(chǎn)業(yè)革命中占得先機(jī)，歐美等國在多年前便已押注新能源。

　　金融危機(jī)后，中國果斷將新能源提升為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，給予強(qiáng)力支持，配套政策迅速跟進(jìn)，地方政府和銀行傾力相扶，各路投資客紛紛涌入，新能源產(chǎn)業(yè)由此得以加速成長。

　　各種產(chǎn)業(yè)榮耀隨后接踵而至，到2012年，中國已經(jīng)成為世界第一能源生產(chǎn)大國，水電和風(fēng)電裝機(jī)冠絕全球，核電在建規(guī)模亦居世界第一。凡此種種，不勝枚舉。

　　然而，諸多“第一”的疊加卻在澆鑄一尊極其沉重的獎杯。中國新能源的速度和體量在全球無出其右，但產(chǎn)業(yè)狂飆后卻已積弊重重。不利因素的積聚，終使這個產(chǎn)業(yè)的各種矛盾在2012年春天集中爆發(fā)，令人瞠目的是，一些企業(yè)的崩潰似乎只在一夜之間。

　　光伏產(chǎn)能極度過剩，歐美筑起貿(mào)易高墻，內(nèi)外市場空氣稀?。浑娋W(wǎng)消納問題未解，風(fēng)電“棄風(fēng)”、光伏“曬太陽”的現(xiàn)象普遍存在；生物質(zhì)能則因原料掣 肘在進(jìn)行艱難抉擇；同時，“技術(shù)依賴癥”在經(jīng)濟(jì)下行周期一次次叩問產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新機(jī)制和企業(yè)家的創(chuàng)新精神。如果將目光收束到微觀的企業(yè)和員工層面，困頓隨處可 見?！队⒉拧酚浾咴趯Υ罅繕I(yè)內(nèi)人士的采訪中，仍能感受到來自市場的種種痛楚和進(jìn)退兩難。

　　困頓的當(dāng)下，低價競爭，相互傾軋，拖款欠款，不擇手段騙取補(bǔ)貼，保護(hù)主義盛行等種種負(fù)向的市場行為卻仍在侵蝕新能源產(chǎn)業(yè)的肌體，打擊著蕭瑟空氣中殘存的勇氣和信心。

　　壞消息往往是低谷投資的時機(jī)，但如果消息太壞，朋友也會翻臉。過去的一年，產(chǎn)業(yè)陰霾亦澆滅了PE對中國清潔能源的投資熱情：行業(yè)僅披露融資案例 8起，融資總額為5.1億美元，數(shù)量和金額同比分別下降82.2%以及48.9%。資本市場方面，僅有5家清潔能源企業(yè)在全球資本市場實現(xiàn)上市，累計融資 金額9980萬美元，數(shù)量和金額分別同比下降44.4%和69.0%?；貓蠓矫?，有3家VC/PE通過企業(yè)上市實現(xiàn)8筆退出，累計獲得賬面回報2.44億 美元，IPO平均賬面退出回報率僅為1.45倍，創(chuàng)出6年新低。

　　“變革終究是令人痛苦的，需要冒風(fēng)險，需要做大量艱苦卓絕的工作”，彼得·德魯克在90歲高齡時寫下的這段話。其實，不只是中國，許多經(jīng)濟(jì)體的 新能源亦哀鴻遍野；全球新能源的產(chǎn)業(yè)格局正經(jīng)歷一個調(diào)整、重構(gòu)、再建設(shè)、再定位的關(guān)鍵節(jié)點。而在這個變動調(diào)整的周期，中國與歐美日等國的貿(mào)易摩擦可能越來 越頻繁。

　　并非沒有亮點。發(fā)軔于美國的頁巖氣革命正撬動新一輪的投資熱潮。國內(nèi)核電的謹(jǐn)慎重啟，亦為上下游產(chǎn)業(yè)鏈的各色企業(yè)帶來新的希望。水電在輿論壓力中逆風(fēng)匍匐多年后，在“十二五”迎來平穩(wěn)成長期。即使是進(jìn)退兩難的光伏和風(fēng)電行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)性調(diào)整中，亦不乏投資機(jī)會。

　　接下來的一年乃至更遠(yuǎn)的未來，新能源產(chǎn)業(yè)會更好嗎？

　　光伏電站建易賣難

　　內(nèi)憂外患，命懸一線。

　　狂飆突進(jìn)之后，中國的光伏產(chǎn)業(yè)將自己一步步推向產(chǎn)能過剩的深淵。2012年，在需求不振，歐美雙反，海外市場急速收窄的背景下，大量光伏企業(yè)跌向生死邊緣。當(dāng)所有規(guī)模企業(yè)全部虧損時，這個產(chǎn)業(yè)的信心和力量在哪里？

　　裁員、減產(chǎn)、輸血僅能止痛，盡快撬動國內(nèi)市場是根治過剩的一劑藥方。

　　2012年歲末，國務(wù)院常務(wù)會議開出禁止地方保護(hù)主義等五大促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的政策措施。今年1月7日，國家能源局召開全國能源工作會議確定，年內(nèi)光伏新增裝機(jī)容量的目標(biāo)瞄定1000萬千瓦。到2015年底，光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到2100萬千瓦(21GW)以上。

　　暖風(fēng)頻吹之下，去產(chǎn)能化仍是當(dāng)務(wù)之急。全球光伏累計產(chǎn)能已達(dá)到50GW，中國就占了80%，但全球市場需求僅為30GW。全球20GW的過剩產(chǎn) 能何去何從？矽亞投資副總裁張?zhí)m丁估計，光伏去庫存化需要3-5年；徹底去產(chǎn)能化則需5-8年。中國可再生能源學(xué)會副秘書長孟憲淦亦判斷，一旦歐盟對中國 “雙反”裁決的“靴子”適合終落地，很多企業(yè)將更加困難。而中投顧問新能源行業(yè)研究員蕭函更加激進(jìn)地判斷：八成左右的多晶硅企業(yè)將在年內(nèi)被淘汰出局。

　　領(lǐng)先企業(yè)紛紛重構(gòu)自身定位，建光伏電站正成為新的投資方向。民企、國企和外企皆紛紛進(jìn)入。海潤光伏科技股份有限公司CEO楊懷進(jìn)表態(tài)：做電站是目前規(guī)模光伏組件商唯一且適合好的出路了。

　　有業(yè)內(nèi)人士估算，只要收益率達(dá)到9%以上，建電站就能賺錢。但現(xiàn)實的情況則要復(fù)雜得多。孟憲淦告訴《英才》記者，光伏電站的開發(fā)運營回款周期較制造長很多，企業(yè)必須考慮自身的承受能力，“投資是要靠賣電來收回成本的，如果電站建好后電卻賣不出去怎么辦？”

　　青云創(chuàng)投執(zhí)行董事左林非?？春梅植际焦夥l(fā)電項目，但他也認(rèn)為，“企業(yè)應(yīng)對自身實力和資質(zhì)要反復(fù)掂量，如果能力不足，所有的付出都可能打水漂”。

　　除卻產(chǎn)能魔咒，技術(shù)制肘亦無法回避。張?zhí)m丁與歐美企業(yè)的接觸了解，世界上目前有三家領(lǐng)先的公司在研發(fā)適合新的薄膜技術(shù)，已步入試驗階段，“成本可能低過水電，如果這種技術(shù)一旦推向全球市場，對我們的沖擊可想而知。”

　　“技術(shù)升級的工作是要做，但現(xiàn)在國內(nèi)十大光伏企業(yè)負(fù)債已經(jīng)超過1100個億，短期內(nèi)很難拿出太多資金搞研發(fā)”，孟憲淦認(rèn)為，“現(xiàn)在的第一任務(wù)還是活下去”。

　　根據(jù)規(guī)劃，在剩下的3年內(nèi)，需要完成平均每年6GW左右的新增裝機(jī)量，其中一半以大型電站項目為主。左林預(yù)計，2013年全國裝機(jī)量可能在8-10GW左右。

　　頁巖氣 民企玩得起傷不起

　　若要在全球蕭瑟的經(jīng)濟(jì)寒流中汲取些許熱度，非“頁巖氣革命”莫屬。

　　一場能源革命在美國潛行多年，適合終瓜熟蒂落，迅速改變美國自身的能源結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)能源安全控制能力，且可能助力美國在不久的將來走向“能源獨立”。更大的影響還在于，其可能重構(gòu)全球能源供應(yīng)格局，并對地緣政治產(chǎn)生重要影響。

　　對于能源消耗增量占到全球71%，且供給嚴(yán)重依賴進(jìn)口的中國來講，“能源獨立”一詞無疑有極其巨大的誘惑力。并非癡心妄想，居于全球第一的頁巖氣資源儲量也為中國開發(fā)頁巖氣提供了適合大的底氣。

　　根據(jù)國家發(fā)改委能源經(jīng)濟(jì)與發(fā)展戰(zhàn)略研究中心副主任姜鑫民的預(yù)測，到2020年僅氣井鉆探帶來的資金需求就超過4000億元。而在管網(wǎng)建設(shè)方面，目前我國天然氣主干管道4.9萬公里，還需要數(shù)千億美元的基礎(chǔ)設(shè)施投資。

　　也就在過去的一年里，“十二五”產(chǎn)量達(dá)到65億立方米的發(fā)展目標(biāo)落錘，國家明確提出頁巖氣價格將實行市場定價，放開價格。對頁巖氣開采企業(yè)，2012-2015年0.4元/立方米的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)也已經(jīng)出爐。種種政策的利好吸引了大量資本涌向這一潛力巨大的新興產(chǎn)業(yè)。

　　但目前我國已鉆完的頁巖氣氣井只有63口，不到美國的0.07%，在中石化石油勘探研究院咨詢委員會副主任張抗看來，現(xiàn)在適合重要的是不同的管理部門和各種資質(zhì)的企業(yè)都真正動起來、干實事，不要相互推諉。

　　目前，兩輪頁巖氣招標(biāo)，僅有兩家民企中標(biāo)，中國70%頁巖氣資源與三大石油集團(tuán)油氣資源存在重疊，僅拿出相對貧乏的剩余資源來招標(biāo)，進(jìn)入該領(lǐng)域的戰(zhàn)略意義大打折扣。

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